الأكبر في العالم .. اكتتاب البنك الأهلي يجمع 216 مليار ريال

من حيث حجم المبالغ المتحصلة من 1.1 مليون مكتتب ليس بينهم صناديق أو مؤسسات

الأكبر في العالم .. اكتتاب البنك الأهلي يجمع 216 مليار ريال



1٫16 مليون مكتتب في البنك الأهلي ضخوا أكثر من 216 مليار ريال. «الفرنسية»

* إكرامي عبدالله من الرياض

حقق اكتتاب البنك الأهلي السعودي رقما قياسيا هو الأضخم في العالم في حجم المبالغ التي جمعها من الأفراد فقط، دون مشاركة الصناديق والمؤسسات، مع إغلاق الاكتتاب أمس، بعد أن جمع 216 مليار ريال (57.5) مليار دولار متجاوزا بذلك اكتتاب شركة علي بابا والتي جمعت 25 مليار دولار، والبنك الزراعي الصيني الذي جمع 21.1 مليار دولار.
وفي قفزة غير مسبوقة، ضخ الأفراد السعوديون نحو 151 مليار ريال في اكتتاب البنك خلال اليوم الأخير من الاكتتاب حتى الساعة الثامنة والنصف مساءً، ليغطوا الاكتتاب بنسبة 1100 في المائة (11 مرة) في أقل من يوم واحد، مما رفع نسبة تغطية الاكتتاب إلى 1600 في المائة (16 مرة)، ومتحصلاته من الأموال إلى قرابة 216 مليار ريال (57.5 مليار دولار).
وسجل اليوم الأخير أعلى عدد يومي من المكتتبين ونسبة تغطية ومتحصلات يومية خلال فترة الاكتتاب، بـ 219 ألف مكتتب، يشكلون 19 في المائة من إجمالي المكتتبين البالغ 1166 ألف مكتتب، فيما شكلت نسبة التغطية ومتحصلات الاكتتاب خلال الأيام الأربعة الأخيرة 70 في المائة من الإجمالي خلال 15 يوما فترة الاكتتاب.



ووفقا لتـحـليل لوحدة التقارير الاقتصادية في صحيفة "الاقتصادية"، بلغ متوسط عدد المكتتبين يوميا 78 ألف مكتتب، ضخوا في المتوسط 14.3 مليار ريال يوميا، بنسبة تغطية يومية 105 في المائة، بما يعني تغطية الاكتتاب بمتوسط مرة يوميا.
وقفز الإقبال على اكتتاب البنك الأهلي التجاري، بشكل مفاجئ آخر أربعة أيام، حتى أنه قد تم تغطيته بأكثر من 1500 في المائة إضافية (15 مرة)، ليصل إجمالي التغطية 1600 في المائة (16 مرة)، وتم ضخ نحو210 مليار ريال، شكلت 98 في المائة من إجمالي متحصلات الاكتتاب خلال 15 يوما، والبالغة 216 مليار ريال.
وشكل عدد المكتتبين خلال الأيام الأربعة الأخيرة 35 في المائة من إجمالي المكتتبين في البنك، حيث بلغ عددهم 409 آلاف مكتتب، فيما الإجمالي 1.17 مليون مكتتب.
وكانت مجموعة من العوامل، قد دفعت إلى تحقيق نسب تغطية متدنية للغاية في الأيام الأولى للاكتتاب، كان أبرزها، تباين الفتاوى الشرعية حول شرعية المشاركة في الاكتتاب من عدمه، إضافة إلى حجم الطرح الضخم، كما ضاعفت تراجعات سوق الأسهم خلال فترة الاكتتابات من المؤثرات السلبية على نسب التغطية.



واستمر الإقبال ضعيفا خلال الـ 11 يوما الأولى للاكتتاب، حتى أن نسبة التغطية بلغت بنهايته 50 في المائة فقط، وحينها كان عدد المكتتبين 757 ألف مكتتب، بمتحصلات اكتتاب 6.8 مليار ريال.
وبحسب التحليل، يعكس ضعف التغطية للاكتتاب خلال الأيام الأولى، على الرغم من كبر عدد المكتتبين، أن من شارك في الاكتتاب كان صغار المستثمرين، بينما على العكس من ذلك قل عدد المكتتبين في الأيام الأخيرة، إلا أن التغطية كانت مرتفعة نتيجة ضخ أموال ضخمة، ما يعكس أن من اكتتب آخر أيام هم من كبار المستثمرين.
ومن الملاحظ أن أيام الإجازات الرسمية لم تكن مؤثرة في نسب التغطية، حيث جاءت أعلى نسب تغطيها وأقلها خلال أيام الإجازات، حيث كان الأقل يومي الجمعة والسبت 24 و25 تشرين الأول (أكتوبر)، فيما ثاني أعلى تغطية كانت يوم السبت غرة تشرين الثاني (نوفمبر).
وعن أبرز الأيام من حيث نسب التغطية ومتحصلات الاكتتاب بخلاف اليوم الأخير الثاني من تشرين الثاني (نوفمبر) الموافق الـ 15 من أيام الاكتتاب، فقد كان اليوم الـ 14 للاكتتاب الأول من تشرين الثاني (نوفمبر) أيضا يوما مفصليا في التغطية، حيث تمت تغطية الأسهم المطروحة مرتين في يوم واحد، من خلال ضخ 30 مليار ريال، تعادل 13 في المائة من متحصلات الاكتتاب إجمالا، على الرغم من عدد المكتتبين خلاله كان فقط 43 ألف مكتتب.
تلاه اليوم الـ12، 30 تشرين الثاني (أكتوبر)، حيث تمت تغطية الأسهم المطروحة خلاله بنسبة 160 في المائة (1.6 مرات) في يوم واحد، من خلال ضخ 21.6 مليار ريال، تعادل 10 في المائة من متحصلات الاكتتاب إجمالا، وتزامن مع ذلك ارتفاعا في عدد المكتتبين ليبلغ 100 ألف مكتتب.
على الجانب الآخر، سجلت أيام 24 و25 و26 تشرين الثاني (أكتوبر) (السادس والسابع والثامن من أيام الاكتتاب) أقل نسب تغطية ومتحصلات اكتتاب وعدد مكتتبين معا، حيث بلغت نسبة التغطية اليومية لكل منها 1.4 في المائة، وتم جمع 240 مليون ريال يوميا، بعدد مكتتبين 40 ألف مكتتب لكل منهم.



وخلال هذه الفترة دار الحديث في الأوساط الاقتصادية والمالية حول إمكانية عدم تغطية الاكتتاب. ووفقا لنشرة الإصدار فالبنك معفي من وجود متعهد تغطية، بالتالي كثرت التكهنات عما يمكن فعله في حال عدم تغطية الاكتتاب وفي غياب متعهد للتغطية، إلا أنه كان من المرجح أن هذه الأسهم المتبقية ستبقى في ملكية صندوق الاستثمارات العامة كما هي قبل الطرح.
وأظهر تحليل "الاقتصادية"، أن المكتتب الفرد سيكون نصيبه من التخصيص في اكتتاب البنك حتى الساعة 8.30 مساء اليوم قبل الأخير للاكتتاب257 سهما، في حال بقت آلية التخصيص كالاكتتابات السابقة في السوق، حيث بلغ عدد المكتتبين 1166 ألف مكتتب، فيما الأسهم المطروحة للأفراد السعوديين 300 مليون سهم.
ويُعد هذا التخصيص مغريا جدا للأفراد مقارنة ببقية الاكتتابات في السوق السعودية التى تصل في بعضها إلى أربعة وثلاثة أسهم أحيانا، ومن المتوقع أن تتراجع حصة الفرد من الأسهم بنهاية اليوم الأخير للاكتتاب بحسب نسبة التغطية النهائية للطرح الذى يعد ثاني أضخم اكتتاب في العالم بعد "علي بابا"، والأضخم على الإطلاق في السوق السعودية، حيث سيجمع 22.5 مليار ريال (ستة مليارات دولار).
فيما جمع الاكتتاب بنهاية اليوم الأخير 216 مليار ريال تقارب 16 ضعفا من الأموال المطلوبة، بعد تغطيته بنسبة 1600 في المائة (16 مرة).
على الجانب الآخر، من المتوقع أن يتم تقسيم عملية تخصيص الأسهم إلى شرائح تراعي مصالح صغار المستثمرين وعدم الإضرار بهم، في عدم تحديد نسب عليا ودنيا للأسهم المطلوبة في الاكتتاب.
وكانت هيئة السوق المالية السعودية، قد وافقت على طرح 500 مليون سهم مملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، تمثل 25 في المائة من أسهم البنك الأهلي التجاري للاكتتاب، خلال الفترة من 19 تشرين الأول (أكتوبر) وحتى 2 تشرين الثاني (نوفمبر) من العام الجاري.
وتم تخصيص 300 مليون سهم للأفراد السعوديين، تعادل 15 في المائة من رأسمال البنك، فيما سيتم تخصيص 200 مليون سهم، تعادل 10 في المائة من رأسمال البنك، للاكتتاب بها من قبل المؤسسة العامة للتقاعد. وتم تحديد سعر الاكتتاب في نشرة الإصدار عند 45 ريالا.